当前位置： 直线机 >> 直线机资源 >> 机床行业专题报告如何看待机床产业链不同环
（报告出品方/作者：长江证券，赵智勇、臧雄）
机床产业链：从部件、系统到整机，自主可控典型赛道机床产业链包括机床整机、数控系统及核心功能部件，下游对应到汽车、通用机械、3C电子、模具、航空航天、工程机械等广泛的制造业领域。数控系统：机床核心关键部件之一，包含CNC装置、伺服控制系统及检测反馈装置等，直接影响基础机床精度、动态特征等核心参数。机床整机：机床品类众多，主要包括金属切削机床、金属成形机床、木加工机床、磨床等。凡属精度要求较高和表面粗糙度要求较细的零件，一般都需在机床上用切削的方法进行最终加工。核心功能部件：包含电主轴、滚动功能部件（滚珠丝杠副、直线导轨副）、复合铣头、刀库、刀塔等，亦对机床的加工精度、效率和性能施加影响。
机床产业链是自主可控的典型赛道。当前不论是数控系统核心部件还是高精尖的机床整机均存在技术封锁。从“巴统清单”到“瓦森纳协定”，海外将数控系统作为战略物资实行出口许可证制度，对包括中国在内的诸多国家实行了严格的技术封锁。同时，海外高端机床有严格的使用范围和位置限制，尤其是部分国家对国内航空航天、军工等领域的整机产品实施严格的技术禁运。实际上，当前在航天航空、军工等高端制造、关系国家安全等领域，部分机床产品仍然存在“卡脖子”问题，自主可控存在紧迫性。国家已连续多年发布政策重点扶持国内机床产业发展。就近期政策来看，1）国家“十四五”发展规划提出，坚持自主可控、安全高效，推进产业基础高级化、产业链现代化。2）年8月国资委扩大会议提出，推动中央企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等领域加强关键核心技术攻关。工业母机与高端芯片、新材料、新能源汽车等置于同样战略高度。3）十四五智能制造发展规划更进一步明确研发智能立/卧式五轴加工中心、车铣复合加工中心、高精度数控磨床等工作母机。产业链自主可控持续推进。
机床整机：存在供给薄弱环节，五轴机床自主可控发力卧加、立加等中大型机床仍是供给偏薄弱环节
机床整体国产化率已相对较高，但部分细分品类仍然存在供给薄弱环节。以加工中心为例，根据中国机床工具工业年鉴数据计算，年立式加工中心、卧式加工中心和龙门加工中心国产化率分别为61.3%、25.5%和40.9%1，而铣车复合加工中心基本依赖进口。年国内加工中心在卧式加工中心和龙门加工中心等环节相对薄弱。从海关数据看，近年来卧式加工中心、龙门加工中心出口金额尽管有所提升，但金额仍大幅低于进口金额水平。总体来看，加工中心细分赛道或呈现国产化程度车铣复合＜卧加＜龙门＜立加。龙门和卧加等中大型机床下游或主要面向汽车、航空航天等行业中大型精密结构件加工，先进制造占比较高，技术壁垒相对较高，国产化程度有待持续提升。补齐细分品类的薄弱环节，实现中高端机床国产替代，这亦是国内机床行业中长期结构性成长机遇。
五轴数控机床持续渗透，亟需实现自主可控
